哲茗,最近美金的匯率很高,每月定期定額的錢先不急著換美金,先存台幣定存就好,等匯率低一點再買美金,一次投入。
今年四月以來,美金匯率一直維持在32.5左右的高檔, 部分客戶不免擔心響海外投資表現,來訊詢問:「哲茗,最近美金的匯率很高,每月定期定額的錢先不急著換美金,先存台幣定存就好,等匯率低一點再買美金,一次投入。」
我們應該暫停換匯,等待匯率下跌後再投資嗎?還是應該採取更長期、更穩健的投資策略呢?本文將探討匯率波動對投資的影響,以及如何有效分散風險。
我是洪哲茗,國際特許財務分析師CFA。出身理工科系的我,善於拆解金融商品、破除金融話術。不銷售金融商品,讓我更能夠客觀分析商品優劣,目前已為超過百人進行財務規劃,歡迎與我預約30分鐘了解財務規劃流程,了解如何為理財做最好的選擇!
短期匯差 VS 長期投資回報
我們先從結果論來看:目前美金匯率約為32.1,相較於第二季大多落在32.5左右的價位,看起來確實有「賺到」1%左右的價差。但是別忘了,這段期間全球股市大漲,即使近一個月有些許回檔,但是相較於四月,大概仍有3~5%的漲幅。
賺到1%的匯差,卻損失了3~5%的投資價差,這樣真的有賺到嗎?
不過,各位聰明的看倌應該想反駁 :「假如一個月後股市跌掉10%,這樣不就賺到匯差也賺到投資價差了嗎?」
沒錯,然而金融市場的走勢波動極大,而且短期難以預測,短期波動未必能反映全貌, 我們不妨把眼光拉遠,來看看更長期的走勢 。(延伸閱讀:複委託 vs 美國券商優缺點比較:第一次投資美股,哪個適合你?)
讓數據說話:過去20年來的美金匯率走勢
下圖為過去20年來的美金對新台幣匯率走勢,最高與最低分別約為35與28,而扣除掉比較極端的情況,大約有95%的時間是落在29~34這個區間。長期而言,美金匯率就是在一個區間內上下波動。
然而過去20年來,各國股市都是翻倍再翻倍的走勢,因為猜測匯率而晚點進場,匯價的輸贏可能各半,但是損失的卻是投資標的每年7~8%的報酬率。
有效分散匯率風險的 2 種策略
對於投資海外的人來說,該如何看待匯率的走勢呢?最簡單的方法,就是以下兩種分散策略:
投資標的分散
投資的標的不僅 限於美國,而是分散在全球市場 ,那麼這個投資組合自然也會包含多種 貨幣,當美金上漲、非美貨幣就會下跌,反之亦然,就能降低整個投資組合的匯率風險。(延伸閱讀:面對美元降息,現在是鎖定高利率美元定存的最佳時機嗎?)
換匯時點分散
如上面20年的美金匯率走勢,只要分散換匯的時間點,整體匯率差異將會相當有限。投資時可以安排定期定額分批買入美金;賣出的時候,也可以提前安排好時點,分批賣出投資並且換回台幣,從而分散風險。(延伸閱讀:美元創新高!解約舊美金保單划算嗎?)
投資理財可以不用是一場賭大小的遊戲,只要設定好具體的目標,便能設計出相對應的投資策略。 或許無法保證賺大錢,但是絕對能投資得更穩健安心。想了解如何無腦但有效進行全球投資嗎? 歡迎與定方專業顧問預約30分鐘線上諮詢,了解投資計劃制定流程。