哲茗，最近美金的匯率很高，每月定期定額的錢先不急著換美金，先存台幣定存就好，等匯率低一點再買美金，一次投入。
今年四月以來，美金匯率一直維持在32.5左右的高檔， 部分客戶不免擔心響海外投資表現，來訊詢問：「哲茗，最近美金的匯率很高，每月定期定額的錢先不急著換美金，先存台幣定存就好，等匯率低一點再買美金，一次投入。」
我們應該暫停換匯，等待匯率下跌後再投資嗎？還是應該採取更長期、更穩健的投資策略呢？本文將探討匯率波動對投資的影響，以及如何有效分散風險。
我是洪哲茗，國際特許財務分析師CFA。出身理工科系的我，善於拆解金融商品、破除金融話術。不銷售金融商品，讓我更能夠客觀分析商品優劣，目前已為超過百人進行財務規劃，歡迎與我預約30分鐘了解財務規劃流程，了解如何為理財做最好的選擇！
短期匯差 VS 長期投資回報
我們先從結果論來看：目前美金匯率約為32.1，相較於第二季大多落在32.5左右的價位，看起來確實有「賺到」1%左右的價差。但是別忘了，這段期間全球股市大漲，即使近一個月有些許回檔，但是相較於四月，大概仍有3~5%的漲幅。
賺到1%的匯差，卻損失了3~5%的投資價差，這樣真的有賺到嗎？
不過，各位聰明的看倌應該想反駁 ：「假如一個月後股市跌掉10%，這樣不就賺到匯差也賺到投資價差了嗎？」
沒錯，然而金融市場的走勢波動極大，而且短期難以預測，短期波動未必能反映全貌， 我們不妨把眼光拉遠，來看看更長期的走勢 。（延伸閱讀：複委託 vs 美國券商優缺點比較：第一次投資美股，哪個適合你？）
讓數據說話：過去20年來的美金匯率走勢
下圖為過去20年來的美金對新台幣匯率走勢，最高與最低分別約為35與28，而扣除掉比較極端的情況，大約有95%的時間是落在29~34這個區間。長期而言，美金匯率就是在一個區間內上下波動。
然而過去20年來，各國股市都是翻倍再翻倍的走勢，因為猜測匯率而晚點進場，匯價的輸贏可能各半，但是損失的卻是投資標的每年7~8%的報酬率。
有效分散匯率風險的 2 種策略
對於投資海外的人來說，該如何看待匯率的走勢呢？最簡單的方法，就是以下兩種分散策略：
投資標的分散
投資的標的不僅 限於美國，而是分散在全球市場 ，那麼這個投資組合自然也會包含多種貨幣，當美金上漲、非美貨幣就會下跌，反之亦然，就能降低整個投資組合的匯率風險。（延伸閱讀：面對美元降息，現在是鎖定高利率美元定存的最佳時機嗎？）
換匯時點分散
如上面20年的美金匯率走勢，只要分散換匯的時間點，整體匯率差異將會相當有限。投資時可以安排定期定額分批買入美金；賣出的時候，也可以提前安排好時點，分批賣出投資並且換回台幣，從而分散風險。（延伸閱讀：美元創新高！解約舊美金保單划算嗎？）
投資理財可以不用是一場賭大小的遊戲，只要設定好具體的目標，便能設計出相對應的投資策略。 或許無法保證賺大錢，但是絕對能投資得更穩健安心。想了解如何無腦但有效進行全球投資嗎？ 歡迎與定方專業顧問預約30分鐘線上諮詢，了解投資計劃制定流程。
