「輝達漲好多，買輝達概念股不如直接買輝達」
「我也想買美國版的0050」
近年來，美股投資成為社群和新聞熱門話題，身邊也有不少人在討論怎麼買美股標的。那作為新手的你該如何開始呢？目前來說，投資海外股票或ETF（主要是掛牌在美國交易所的標的），主要的管道有國內券商複委託，以及直接在國外券商開戶，該選哪個好呢？我們將從三個重點來比較這兩種方式的優缺點，幫助你找到最適合的投資管道。
我是洪哲茗，國際特許財務分析師CFA。出身理工科系的我，善於拆解金融商品、破除金融話術。不銷售金融商品，讓我更能夠客觀分析商品優劣，目前已為超過百人進行財務規劃，歡迎與我預約30分鐘了解財務規劃流程，了解如何為理財做最好的選擇！
複委託與海外券商：3個比較重點
| 複委託 | 海外券商 | |
|---|---|---|
| 交易成本 | (1)單筆交易手續費0.15~0.50%定期定額有可能更低。 (2)同銀行換匯，就不需負擔匯費。 | (1)交易零手續費 (2)投資人需負擔匯費。 |
| 稅務風險 | (1)美國遺產稅風險 (2)券商會主動寄送所得資料 | (1)美國遺產稅風險 (2)海外所得課稅舉證 |
| 便利性 | (1)部分券商可協助辦理退稅 (2)可以定期定額 (3)無股利再投入計畫 | (1)需自行辦理退稅 (2)不可定期定額 (3)有股利再投入計畫 |
交易成本：短進短出或定期定額？
投資美股的第一個考量是「交易成本」。過去海外券商最大的優勢，就是交易手續費的成本。在國內券商複委託交易手續費「最低」0.50%、最少要收數十美元的年代，即使負擔國外匯款的匯費，在海外券商開戶都是較佳的選擇。
不過近年來國內券商開始注重複委託業務，手續費率也因為競爭而大幅下降，甚至為了搶定期定額的客戶，競相推出相當優惠的手續費方案。以我常用的券商舉例，每筆定期定額手續費率0.18%，但是最高只收1美元，假如定期定額金額是1,000美元，原本會收1.8美元手續費，但是只會收1美元，相當於費率是0.10%。
而且，採用國內複委託的話，投資人不用負擔將錢匯到國外的費用。所以，從交易成本的考量上，喜歡短進短出、交易較頻繁的投資人，建議使用海外券商比較有利；而長期投資、定期定額的投資人，選擇複委託也不會負擔太高的交易費用。（延伸閱讀：股票總報酬率、年化報酬率多少算高？正確解讀投資回報與合理範圍）
稅務風險：遺產稅與所得稅
如果你在海外券商投資美股，需考慮稅務風險。如果帳戶所有人身故，國內眷屬除了要傷腦筋如何將錢取回之外（前提是他們知道有這筆海外投資），還要向美國國稅局申報遺產稅。
對於非美國稅務居民，超過60,000美元的資產部分必須課徵遺產稅，稅率依遺產金額不同，最高稅率可達40%。可能還得請當地的律師或會計師協助處理，又是另一筆花費。
當然也有人說，將帳號密碼交給家人，帳戶持有人身故後再偷偷匯回就好，匯回也不要去申報國內遺產稅，就通通不用繳稅啦。這樣的前提，當然是沒被美國或台灣的國稅局查到，否則可是要連補帶罰的喔。（美國國稅局可不是好惹的）
另外，從國外匯回的款項，在申報海外所得時，必須要舉證當時匯出的成本，才能計算所得，所以必須保留好紀錄。
上述遺產稅問題，複委託也不是沒有。複委託投資人身故時，美國的遺產稅「理論上」仍然要被課，不過中間隔了一個國內券商，查核上更加困難，但也難保未來美國國稅局不會要求券商必須主動告知。
至於國內遺產稅與海外所得，因為券商都有資料，所以一定跑不掉啦，只是在申報上會比較方便而已。
便利性：投資流程與操作靈活度
- 投資美股配息的稅務處理：
投資美國掛牌標的時，如果投資標的有配息，會先預扣30%的稅，隔年度再依稅務身分區申請部分退稅。如果是在海外券商開戶，過去都是要自己去申請退稅的，而部分複委託券商則是可以幫投資人申請，相當方便。不過，2024年的最新資訊，某家海外券商也開始幫投資人退稅囉，真是投資人的一大福音。
- 友善小額、定期定額：
美國的交易所交易是以「股」作為單位，假如每月可投資的金額是新台幣6,000元，就無法每月購買每股200美元以上的標的，資金也無法充分投資。而複委託的定期定額，則可以計算至碎股（不滿一股），對於小額、定期投入的投資人來說，相當方便。
- 股利再投入計畫：
海外券商通常有股利再投入計畫，幫我們自動將配發的股利，再買入該投資標的，複委託則暫時沒有。不過，台股的定期定額已經有股利再投入的機制，相信不久的將來，應該有機會在複委託看到股利再投入的計畫。（延伸閱讀：月配息股票好嗎？高股息很香？存股族先了解這些優缺點！）
財務顧問選擇國外券商還是複委託？我的真實經驗談
遠在2008年，在研究所教授的啟蒙下，我開了海外券商的帳戶，並定期匯錢到帳戶投資。只是，我一直很擔心，萬一我突然身故，平常不怎麼經手理財的太太，會不會壓根不知道這筆錢？就算有查到，又要怎麼拿回來？
所以，我當時有寫了帳戶的密碼給太太，還交待高銀相熟的同事，萬一我真的掛了，再協助我太太處理一下。（真的像在交代遺言…）
後來，國內的複委託越來越方便，手續費也越來越低，就毫不猶豫地採用複委託啦，而且，是以太太的帳戶來投資，原因也跟上面一樣：萬一我先走，這些投資本來就都在太太名下，不需要轉移；反之，如果不幸的是太太先走，處理這些財務的事，對我來說不會造成麻煩。
選擇投資的管道只是理財規劃中的一環，更重要的決策應該是依據目標擬定投資計畫，決定適合自身的資產配置比例，再來選擇投資標的與管道。財務顧問的工作，則是全盤考量客戶的情況，確保客戶是在有充分資訊的前提下，做出人生中的各種重大財務決策。（延伸閱讀：信託是什麼？是不是有錢人才用的到？3分鐘看懂信託以及對我們的影響）
這樣的決策過程或許繁瑣，但是過往幾年的執案經驗告訴我們，當客戶更清楚「為什麼」要這樣做時，自然就會產生理財上的紀律，也會帶來踏實感與安心。如果想了解我們如何協助客戶打造理財上的安定感，歡迎與我們預約30分鐘線上了解財務規劃流程。
