你是剛接觸理財的理財小白嗎？基金與ETF這兩種常見的理財工具，是否讓你感到困惑？讓我來簡單說明兩者的差異，並提供一些理財初心者的入門建議，陪你輕鬆踏上理財之路。
我是洪哲茗，國際特許財務分析師CFA。出身理工科系的我，善於拆解金融商品、破除金融話術。不銷售金融商品，讓我更能夠客觀分析商品優劣，目前已為超過百人進行財務規劃，歡迎與我預約30分鐘了解財務規劃流程，了解如何為理財做最好的選擇！
基金跟 ETF 的差異是什麼？哪個比較好？
基金的出現遠早於ETF。基金的英文是Mutual Fund，目的是希望集合眾人的資金，委託專業經理人代為管理投資，並且達到分散的效果。因為基金的投資標的，是由基金經理團隊「主動」選擇，目標是能夠擊敗大盤，所以基金也常被認為是「主動式」操作的代表。
然而，有一派人認為主動式的操作扣除掉費用後，績效不見得比「被動」追蹤大盤好。因此，指數型基金（Index Fund）應運而生，較低的費用率、被動式操作成為指數型基金的特點。（延伸閱讀：月配息股票好嗎？高股息很香？存股族先了解這些優缺點！）
那ETF是股票嗎？
因為基金的交易方式不像股票一樣方便，因此就將指數型基金掛牌到交易所，買賣的方式就跟股票一樣，至此才是我們現在熟悉的ETF（Exchange Traded Fund）。
看完這一大段老人講古的故事後，總而言之，在過去ETF還不大流行的時候，基金與ETF大致上的主要差異是：
- 操盤方式：基金偏「主動式」，ETF偏「被動式」。
- 交易方式：ETF可以像股票一樣買賣，基金則不行。
ETF迷思：一定比基金好嗎？
隨著指數型ETF越來越受歡迎，逐漸分食基金的市場時，聰明的金融業者發明了「有點像基金的ETF」，首先編製各種熱門投資主題的指數，像是電動車指數、AI類股指數、高股息指數等等，接著再成立追蹤這些指數的ETF。（延伸閱讀：股票總報酬率、年化報酬率多少算高？正確解讀投資回報與合理範圍）
可是這些追蹤當下熱門主題的指數本身就帶有「主動選股」的色彩，就算ETF被動追蹤這些指數，最終績效仍有可能與大盤天差地別。甚至，為了迎合當下市場的胃口，也會有過度集中在某個產業、區域的風險。
結論是，不論是基金或ETF，對於發行者（也就是投信公司）來說，名字夠不夠吸引人、賣得好不好才是重點。至於績效如何，通常不是發行者關心的。如果未來績效不好，或是熱門主題退流行了，再發下一檔就好。如果績效不錯，就發發新聞稿、打打廣告，吸引更多資金流入。
對於投資人來說，現在基金與ETF的最大差別就只剩下交易方式。至於ETF本身會不會有過度集中的風險，就需要投資人自己去做功課啦。
理財新手的必修課：如何選擇適合的投資工具？
理財小白看到這邊，是不是感受到金融市場的險惡呢？沒關係，我也是這樣一路走來到現在的。身為過來人，以下三個給理財小白的建議，相信能讓你在理財路上，減少摸索的成本。（延伸閱讀：複委託 vs 美國券商優缺點比較：第一次投資美股，哪個適合你？）
詳細了解基金或ETF資訊
「投資一定有風險，申購前應詳閱公開說明書」，這是大家耳熟能詳的投資警語，然而，真的會閱讀公開說明書的人，我相信少之又少。
幸好現在只要將基金或ETF名稱餵給Google，就會有許多網站整理出該標的的各項資訊，像是費用率、投資內容、同類型的績效比較等等。
千萬不要連這點功課都懶得做。否則的話，虧錢只是剛好而已，就算僥倖獲利，總有一天會再賠回去。
充分分散原則
分散不同地區、不同產業，永遠是最簡單、但是有效的投資解方。這樣即使某個市場下跌，其他市場的表現仍能抵銷部分損失。只是這樣不刺激，看起來也不厲害，不見得能得到投資人的青睞，但身為小白的你非常適合這種無腦投資法。
設定具體的投資目標
每一項投資都應該設定一個明確的目標，無論是5年後的頭期款、20年後的小孩教育金，或是65歲時的退休金，這有助於保持紀律去執行，避免頻繁更換投資計畫，像無頭蒼蠅瞎忙一通。
關於基金或ETF的網路資訊繁雜，在投資大眾眼裡，總覺得各有利弊，反而難以做出正確決定。想知道定方客戶為何能在市場起伏時還是能安心睡覺、不受動搖地執行投資計畫嗎？歡迎與我預約30分鐘線上諮詢，了解安心投資的秘密。
