【企業財務健檢實例分享】一人小公司、微型企業常見 3 大財務問題，如何減少支出，提高獲利？

疫情影響國際經濟，同時帶動新一波「微型創業潮」。許多個人工作室、一人公司或「微型企業」發展到一定程度時，常會面臨 3 個問題：

1. 該另找人手來降低工作負擔嗎？
2. 不確定產品定價是否具市場競爭性，能否長久經營？
3. 還在每月償還創業貸款，但猶豫該不該再舉債擴大營運？

評估財務問題前，必備思維邏輯

我們在評估財務問題時，首先要先建立最重要的思維邏輯：

找出本質問題 → 行為+運氣=結果

舉例來說：
行為：辦理青年創業貸款
運氣：貸款名額、金額、利率等無法控制因素
結果：可否核貸使用

在這樣情況下，我們需要探討的「本質問題」可能是：

• 有青年創業貸款需求嗎？
• 青創想要解決甚麼問題？
• 會不會反而增加風險財務無法承擔？

這個邏輯會延伸出兩種思考方式，從原因開始推演結果，或者從結果來回推原因。運用這兩種方式來檢視跟設計：

1. 從已發生的結果，去思考問題出在哪邊，並排除運氣因素，找出能持續有好表現的關鍵行為，來提高達成好結果的機率。
2. 以終為始思考，如果有想要達成的結果，我們該如何從頭設計合適的行為？

以下我們將以實際案例進一步解說微型企業、一人公司及個人工作室，在遇到財務問題時，該如何分析財務現況，進而套用到實際的經營模式。

小定個人工作室財務健檢分析實例

小定經營個人工作室，從事個人接案產品訂製，目前遇到的狀況主要有3個：

• 問題 1：考慮是否需要聘用行政會計處理行政事務，降低時間成本。
• 問題 2：沒有太多同業，定價不知道合不合理，會不會經營有問題。
• 問題 3：目前有青年創業貸款100萬元，5年期，利息政府負擔，每月還款16,667元，小定擔心借貸來的金錢使用會不會有問題，需不需要再舉債讓事業發展。

小定個人工作室每月成本支出

固定成本(表1)

項目	固定成本
房租	8,000
水電	2,500
廣告費	2,000
物流費	3,000
營業登記費	2,800
會計師月費	1,500
雜支零用金	1,000
公會月費	150
總計	20,950

變動成本(表2)

項目	變動成本比率	變動成本
A產品	60%	A銷貨收入 50,000 x 60%=30,000
B產品	40%	B銷貨收入 100,000 x 40%=40,000
業務及交通相關支出	5%	A、B產品銷貨收入 150,000 x 5%= 7,500
總計		77,500

小定個人工作室每月收益

銷貨收入 (表3)

項目	A產品	B產品
銷貨收入	10×5000=50,000	5×20000=100,000
總計	150,000

每月淨利和結餘 (表4)

淨利	150,000(銷貨收入) – 77,500(變動成本) – 20,950(固定成本) = 51,550
貸款支出	16,667/月
結餘	51,550-16,667=34,883

目前小定工作室沒有稅務問題考量

小定個人工作室經營財務問題分析

初步了解小定工作室的收益、固定及變動成本、貸款及結餘後，我們回到最初小定所遇到的問題：

問題 1：考慮是否聘用行政會計，處理行政事務，降低時間成本？

我們來看小定會因為這個決定增加或減少甚麼支出呢？

1. 每月減少會計師月費1,500元
2. 每月增加薪資支出25,250元
3. 每月增加勞保支出2,033元〔25,250 × 11.5%(勞保費率) × 70%(雇主負擔比例)〕每月增加職災保險支出38元〔25,250 x 0.15%(行業別職災保險費率 x 100%(雇主全額負擔)〕
4. 每月增加健保支出784元〔25,250 × 5.17%(健保費率) × 60%(雇主負擔比例)〕
5. 每月負擔勞退提撥支出1,515元(25,250 x 6%)

項目	增加	減少
會計師月費		1,500
薪資支出	25,250
勞保支出	2,033
職災保險支出	38
健保支出	784
勞退提撥支出	1,515
總計增加支出		28,120

如上表，小定如果聘請行政會計人員，至少會增加28,120元的支出。而原本工作室每月淨利將由51,550元減掉28,120元=23,430元，若再扣除每月貸款支出16,667元，每月結餘僅剩6,763元。

問題 1 小結：是否該聘用行政會計？

經過與小定討論後，這時如果聘請行政會計，不僅無法增加收益，還大幅增加支出，並且會有閒置的狀況，無法發揮行政會計完整效能，而且執行後會壓縮到自己的生活品質。

雖然規模如果擴大會有行政會計的需求，但考量到目前效益，決定在工作室規模尚未擴大前，將某些固定的行政事項以外包方式處理，會計帳務等問題先委託會計師處理，再將發展計畫分三個階段進行：

1. 評估自己時間運用，提升到自己個人接案的上限。
2. 再來優先聘請業務人員，再針對收益部分提升。
3. 當總收益提升到高於聘請行政會計的支出後，再考量行政效益來決定是否進行。

問題 2：沒有太多同業，定價不知道合不合理，會不會經營有問題

在上一個問題我們考量的獲利公式是：

公司獲利=（銷售單價－單位變動成本） x 銷售數量-固定成本
51,550=(5,000-3,250) x 10+(20,000-9,000 ) x 5-20,950

接著我們需要先考量公司的損益兩平銷售金額是多少，因為小定銷售的產品有兩種，我們要先計算平均邊際貢獻率，再計算損益兩平銷售金額：

邊際貢獻(銷貨收入-變動成本) ÷ 銷貨收入=平均邊際貢獻
(150,000-77,500) ) ÷ 150,000=48.33%

固定成本 ÷ 平均邊際貢獻率=損益兩平銷售金額
20,950 ÷ 48.33%=43,348

這表示小定目前至少每月銷貨收入要達43,348元，才不至於虧損。

同時我們也會發現，在營運上有5個因素，會影響到獲利提升，我們可以依此思考決策跟定位：

1.降低固定成本

固定成本如人事、租金、管理費用、其他固定雜項等(如表1)，即便沒有創造任何收益，這些項目仍必須得支出。

依小定的情況，有些固定成本如人事費用採外包形式，如外包會計師處理帳務或尋求兼職人員；工作室承租大小考量是否有必要？或許可考慮與人合租，或變更承租地點等，以此降低固定成本的支出。

2.降低變動成本

變動成本是只要銷售必然會產生的成本，像是原料、人工費用等(如表2)，如果要降低的話，需要跟供應商爭取，爭取方式通常為大量訂購原物料、提早付款、現金付款及簽訂長期合約等。但以小定現在個人工作室的型態，不容易與供應商談條件，難以做到降低變動成本。

3.提高產品售價

小定的產品是屬於高度客製化的產品，本身毛利率有達到不錯的水準（A產品40%、B產品60%），若要繼續提升售價，需要提高客戶對小定工作室品牌的「心智佔有率」，讓消費者有某個需求，就會立即想到小定的產品，這樣的比例越高，心智佔有率就越高。

但「心智佔有率」的建立初期，需要投入大量的行銷及研發費用，對小定創業不久而言，同時具備貸款壓力，需要謹慎考慮相關支出。

4.提高銷售產品數量

越流程自動化的產品（如中央廚房式），越有機會提高銷售產品數量，進而增加周轉率。但以小定工作室客製化產品的性質，不太容易從產品線入手，而應考量是否增加產品銷售人員，來提高銷售產品數量。

5.調整產品銷售策略

小定工作室的產品有2種，B產品的毛利率比A產品高，因此可以思考行銷方式跟產品定位是否需要調整，以追求更高的邊際貢獻率，這會影響到行銷及研發的策略。

問題 2 小結：創業初期決策，應以損益兩平為考量基準

小定工作室目前可以衡量減少支出的方式，主要會是以固定成本著手，但我們也需要考量規模擴大的必要性來做最後決定。

提高獲利的方式，為符合高客製化的經營模式，要謹慎思考研發與行銷的費用計算，考量A、B產品的比例規劃，是否要應聘多少位行銷人員。在創業初期，做這些決策時需判斷資金是否可以支應，並以損益兩平銷售金額作為最基礎的判斷考量，短期難以提升定價。

問題 3：需不需要再舉債讓事業發展

目前有青年創業貸款100萬元，5年期，利息政府負擔，每月還款16,667元，小定擔心借貸來的金錢使用會不會有問題，需不需要再舉債讓事業發展

舉債發展事業不見得是壞事，只是我們需要衡量每多一筆債務，公司的風險承受能力就會下降。債務是雙面刃，可能加速發展；也可能加速破產。所以我們需要先關注以下5點來思考舉債相關的決策。

企業舉債決策評估 5 要點

1.關注利息高低，或是否有特殊優惠或補助。

2.負債比率達到40%（總負債 ÷ 總資產的比率）以上需要留意

看是否有不斷難以控制的金流支出，導致財務狀況惡化，及早判斷思考對策。

3.淨利 ≧ 債務償還支出

獲利成長的效益評估與債務減少的衡量，同時也考量收益是否跟不上利息增長的速度。

4.避免純消費性的舉債，這樣的債務無法帶來收益提升。

需要衡量債務與支出間的平衡，若以短債來支應長期的支出，例如用信用卡分期的方式，來採買長期需要使用的機器設備，還款壓力可能難以承擔，遇到特殊事件可能會周轉不靈。

若以長債支應短期的支出，例如以提供土地擔保貸款，來支付員工年終獎金，萬一無法提前清償，導致太多閒置資金仍須償付利息，則可能使資金浪費，沒得到更有效益的運用。

支出與舉債的最佳配置，筆者建議應為「以長支長，以短支短」。

5.衡量舉債是否對資產累積有特殊效益，有必要及早做出金額投入，來發展長期競爭優勢嗎？

因為借來的錢是未來需要償還的，如果要發展有時間性的考量，如品牌、研發、人事、消費習慣、轉換及搜尋成本、規模、專利、政府專案，需要思考使用貸款，會不會讓公司在半路夭折？還等不到具有時間因素的成果顯現。這不只舉債要注意，一般投入成本時也需要關注這些資源分配。

問題 3 小結：是否再增加舉債？

小定工作室目前的財務狀況，難以大量資金投入來發展需要時間呈現的決策，只能就產品、營運、人事部分先著手，因為考量資金不足及有創業貸款的因素。

但慶幸的是創業貸款的利息不是由自己承擔，運用資金上需要將每月償還金額納入考量，但目前不宜再多增加債務。

延伸閱讀：創業必看財務觀念：三大財務報表-現金流量表、資產損益表、綜合損益表做好公司財務規劃

小定個人工作室財務健檢 3 點總結

1. 以損益兩平為決策基礎：小定目前至少每月銷貨收入要達43,348元，才不至於虧損，這是判斷後續決策，如定價策略、行銷的基礎。
2. 創業初期且舉債的狀況下，需要選擇性針對產品、營運、人事上選擇性資金投入，來提升獲利及減少支出：

• 行政人事費用的固定成本先外包或尋找兼職人員。
• 評估自己時間運用，先提升到自己個人接案的上限。
• 考量發展規模，評估租賃場地的效益，同時與招聘產品行銷人員一同衡量與成本增加間的效益。
• 分析產品的優勢，去設定銷售產品的組合及行銷策略。

3. 穩健經營，提升收益：目前不宜再增加債務，而是先穩定經營模式，評估收益提升降低貸款壓力後，再判斷是否增加貸款發展品牌效益，來提升產品售價。

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