在「5 步驟幫孩子存教育基金，ETF、存股、保險選哪個好?」（以下簡稱上篇）中，我們以小定與小芳的家庭為例，從「單一目標」的角度，分享準備歷程中的分析架構，以及可能遇到的難題，在「下篇」中，我們將分享從一個整體財務規劃的角度，如何去協助一個家庭以一個全局的角度，看待「子女教育金」以及人生其他財務目標的準備。
從單一目標規劃，到整體財務規劃：一個全局的觀點
我們經過上篇的表格試算與單一目標規劃的步驟說明，完成上篇文章的書寫，雖然看似有論理、有依據、有圖表，但在實務上，卻可能會遇到執行過程的困局。
第一， 是單一目標準備可能會遇到「同月存」、「同月花」的問題，或是買進ETF後，過不久又賣出以支應教育金的支出問題，這些都會增加交易與準備過程的成本。
第二， 若每一個單一目標都要專用的銀行帳戶管理，以個別目標管理現金流，那可能吃飯錢、治裝費、醫療保健、買房基金、父母孝養金等，每一個子項目都還可以拆得更細，都可以去個別去開一個銀行戶頭。但這樣的做法，可能導致一個家庭花費過多的時間心思在金流上的管理，形成一個巨大的管理成本。在權衡之下，執行上阻力過大的管理方式，不ㄧ定符合效益，若方案無法被落實於改變，反而失去了財務規劃的本意。
若在規劃時以「單點」考慮事情，一種常見的狀況是，父母在孩子出生後，因為太過關注「教育金」的準備，結果養育孩子到成年後，才驚覺自己的退休金不足，但眼看已經50多歲，退休金缺口卻高得嚇人，此時想加快腳步增加儲蓄，但能準備的時間只剩10-15年。在此階段，若不小心，很容易走上追求短期致富、追逐報酬最大化的財務決策傾向。如果風險沒有控管好，而讓僅有的退休金面臨巨幅虧損，可能會落入更困難的處境裡。
我們常看到許多屆齡退休的長輩非常積極、也熱衷於理財與投資課程、講座，把理財的問題全部圍繞在學習投資方法與標的選擇，但卻有可能忽略了更基本的財務規劃。
在面對家庭規劃的難題時，財務顧問會協助客戶以一個「全局」的角度看待「教育金」的準備，因為大多數家庭的金錢資源其實是有限的，每個財務決定都會環環相扣，顧「此」可能會失「彼」。對於一個家庭而言，如何維持所有財務目標調整的動態平衡（教育金、生活費、醫療照護費、保險費、退休金準備、旅遊基金、買房頭期款準備等），確實是一件不容易的事。
財務顧問在協助客戶準備任何目標的準備時，不會只考慮一個財務決策兩面性，有時更要提前看見一個決策「多面性」的影響，並且提前陪伴客戶覺察到未來財務目標間相互競爭資源的難題。
透過及早發現問題，在問題還很小之前，就開始著手進行準備，才有餘裕提前佈局可行的解決方案。實務上，財務顧問在與客戶討論「教育金」時，不會只有教育金被納入討論，而會將整個家庭全生涯的未來財務藍圖一起討論，而整個規劃的狀況，會變成如下圖一樣的「多目標」、「多時間」的計畫進程，因此「起點」與「終點」的路徑規劃就會更加複雜。
金錢資源有限、人生目標無窮：以目標及資產管理為導向的財務規劃
行文至此，我們仍是要問，財務規劃在協助客戶目標達成的路上，如何而可能？
一個好的財務規劃的原則，是以目標導向為核心的財務架構，我們在此系列文中，以「教育金」的準備討論為例，就是一個以「目標被達成」為原則，以終為始往回推，並從起點到終點協助客戶達成心中想望的過程。
然而，回到每個與財務相關的人生目標的準備，一個家庭的財務目標，不會「只」有「教育金」需要準備，所有「目標」的達成都需要金錢的準備與累積。
於是，下一個問題便是，一個家庭能投資的錢從哪裡來？假設在沒有其他親朋好友幫忙或是贈與的狀態下，普遍來說，家庭每月的金錢的流入，都是來自於夫妻工作的收入。
但我們也了解，人生目標可能是「無限」的，但家庭收入卻是「有限」的，如何「做出對的選擇」而能達到期望的效益，完成人生想望的目標，這樣困難的決策歷程，便是財務規劃的開始。
一如史蒂芬柯維（Stephen Covey）在《與成功有約》提到的「以終為始」（Begin with the end in mind），在一艘大船啟航之前，我們要先了解「終點」（目的地）在哪裡，以及「起點」在哪裡。我們才能夠往「正確的方向」前進，如果不先確認「目標」及「方向」，越是努力往前，反而可能離「目標」越來越遠。
問問自己這一輩子究竟想成為怎樣的人、過怎樣的生活、和什麼樣的人生活、想為這個世界帶來什麼？是最困難卻又至關重要的問題。
Stephen Covey在書中建議讀者去思考「墓誌銘」的寫作，去將自己的人生宣言與目標想清楚。在財務規劃的過程，我們也會協助客戶清楚了解為什麼要開始這趟旅程，知道啟航的意義，我們才有充足的動力與毅力，支持我們在旅程中克服困難，成為人生地圖裡的指北針。
也因此，在以目標為導向的架構下，我們設計了以資產管理為核心的財務規劃原則。
以資產管理為核心，並以「收支管理」、「風險管理」為兩支柱的財務規劃論點，是由定方財務顧問的共同創辦人邱茂恒（Charles）所提出的架構。
結合Stephen Covey「以終為始」的概念，我們在協助客戶做規劃的時候，會與客戶一同討論人生的「Goal」（目標），這個Goal結合了願景、使命、熱情、夢想/理想、所盼望達到的人生圖像。我們透過財務問診、目標量化的過程，將抽象的心靈地景，轉化為可被量化、管理的執行方案，透過將「抽象」落地為「具體」的過程，我們計算出現況（起點）與目的地（終點）的距離與缺口，並且，我們透過「生涯資產模擬圖」進行預期的路徑規劃。
所謂資產管理為核心，是以目標導向為依歸的架構，它是一個具有指向性的人生財務計畫。規劃的核心既看重過程，也重視目標的達成。為了要達成財務目標，我們需要可投入的資金，而資金的來源就是每月「收支管理」的淨結餘；且在尚未達到目標之前，為了不讓突來的風險影響資產累積的過程，我們從而注重「風險管理」，因此形成了以「資產管理」為中心，「收支管理」、「風險管理」為兩翼的架構。
生涯資產模擬圖：從現在到未來的路徑模擬
在盤點完收入、支出、資產、負債、以及未來子女教育金目標、買車、買房、退休、其他目標後，我們知道小定與小芳目前的收入都是5萬。目前可投資資產是30萬，緊急預備金60萬。
下表是小定與小芳目前的生活支出預算（含保險支出）。
小定與小芳的人生目標如下（以四個財務目標為例，未來可能更多）
| 教育金 | 女兒小臻的教育金，0~12歲每年15萬，12-15歲每年18萬，15-18歲每年20萬，18-24歲每年30萬。 |
| 買房 | 6年後將現在居住的房子賣掉，預期淨獲利800萬，準備換一間1200萬的房子，新屋要向銀行貸款，貸款成數8成、貸款年限30年，房貸利率2%。 |
| 退休 | 夫妻兩人60歲退休，預計準備到85歲，兩人共同退休生活費預算為每月7萬（現值）。 |
| 換車 | 10年後，換一台100萬的家用轎車。 |
統合上述的現況檢視（收入支出），以及確認未來目標（子女教育、買房、退休、換車）後，我們確定了起點與終點的「兩點」，接下來的預期路徑規劃，我們使用「生涯資產模擬圖」，從小定與小芳現在的年紀（30歲）開始模擬至85歲為止。
相關基本資料如下，薪資成長率2%、通貨膨脹率2%、商業保費成長率3%、工作期間預期報酬率6%、退休期間報酬率3%。
在上述的生涯資產模擬圖中，我們可以看到，夫妻兩人在子女教育金、買房、買車、退休幾個重大財務目標同時進行下，原本60歲退休，預計活到85歲的目標，會在60歲後遇到相對嚴峻的考驗。以上述的模擬圖來看，夫妻兩人的退休準備，到68歲就會消耗殆盡。若夫妻預期活到85歲，則有約3632萬的目標缺口。
從小定與小芳的生涯資產模擬圖中，我們透過整體財務規劃，考量多重目標同時並進的前提下，我們預測了未來可能遇到的危機。並從此刻開始，我們陪伴小定小芳的家庭，開始思考自身能夠、也願意做的調整。其中主要有五個調整項，提高收入、降低支出、延後目標、降低目標、提高報酬率（有上限）。並且透過年度檢視與追蹤，確認每一步的調整都越來越貼近目標的完成。
生涯資產模擬圖的效益，不僅僅是一個財務路線模擬，更像一個財務健康檢查報告的綜合解析，也許讓我們及早在年輕時看見了紅字，有更多的餘裕，開始治療、預防，或開始吃藥，定期門診追蹤檢查，因而能提早調整生活作息、飲食習慣、運動習慣等等。越早看見未來可能的危機，就越有時間能做相對應的準備。
財務規劃的基本原理、原則並不會到非常艱澀，但最困難的，是去思考清楚「想成為什麼樣的人」、「想過怎樣的生活」、「想完成什麼樣的事」、「想為這世界帶來什麼」這四個核心問題，並且把四大核心問題量化為可管理數字的過程。
當對於自己的人生目標越清晰，我們就會越清楚知道距離有多遠。我們當下現況與生活價值觀，就會影響整體的路線規劃。去想清楚什麼事情在我們這一生之中是不能放棄、不能妥協的，會決定我們財務目標的缺口與調整策略。
舉例而言，假設小定與小芳希望小孩教育品質不變的狀況下，兩人在60歲退休，準備到85歲，退休後品質要跟退休前一樣。這些小定與小芳所希望不可改變的生活品質，就是一種將目標量化的過程。
一如上圖「長期投資管理」的調整項目，當我們對於目標越不能妥協，比如退休生活品質不能調降，那這個項目能變動的幅度就會變小。然而資源有限，但目標眾多，原本有限的收入若無法達成，我們會往「提高收入、降低支出」的方向去調整，那勢必調整的就是退休前的準備狀況。而這些收支管理上的調整，會連帶讓原本的生活型態有所改變。支出下降的過程會不舒服、提高收入可能意味著工作量的上升、或下班後必須花錢跟時間進修自己，或與家人相處的時間變少。
為了達成目標，這些生活模式的調整，對家庭夫妻而言不一定是件容易的事，需要一個家庭知道「為什麼」才能熬過這段改變的過程。
就如尼采曾說：「一個人知道自己為什麼而活，就可以忍受任何一種生活。」
當規劃遇上變化時，永遠記得心中的北極星
作為財務規劃顧問的角色，我們與每一個家庭討論整體規劃與行動方案後，並非完成一次性的財務報告書就結束了，我們仍會在每一年的定期檢視中，與客戶討論每項財務目標上的調整，是因為我們理解到，生涯規劃與職涯發展的變動，本身就帶著許多的隨機性，尤其是子女的成長，充滿著創造性與不可預測性，即便做了第一次的完整財務規劃，在隔年檢視的時候，小孩可能開始慢慢發現自己的天賦熱情，想往音樂、藝術、科學、或運動領域發展，父母教育金的準備就可能會調整，也連帶會影響其他的人生目標。
我們在協助客戶進行財務規劃的時候，最困難的，其實都不是投資什麼工具賺最多、如何記帳記得更好、或是買哪一家的保險CP值最高這類的問題。
最困難的，是確認ㄧ生指引我們前進「北極星」。
即便此刻的小定與小芳夫妻，開始認真進行規劃，在白紙上寫下「當下」所想到的人生目標，但隨著經過1年、3年、10年之後，這幾個核心問題也會「動態」調整，這也表示我們想去的終點並非總是固定不變的。
然而，這並不意味著「計劃趕不上變化，所以乾脆不要計畫」，而是在我們親自經驗人生當下變動的過程裡面，我們的每次的「修正/微調」與「重新計畫」，都會越來越趨近於人生的「Goal」。
隨著這些經驗的累積，我們會形成對自己更深的認識。而在每次調整的過程，這些經驗都會回過來反饋給重新計畫的自己，讓我們能越來越趨近心中的目標，形成一種正向反饋的循環。於是我們會越來越認識自己，人生目標的終點，也一年比一年清晰。
面對不確定性，財務顧問作為領航員角色，並不會預先替客戶決定人生的方向，但我們能提供的協助是，在航向未來的過程裡面，我們定期與客戶檢視人生財務目標與行動的一致性，即便修正航道，加快或放慢速度，甚至改變目的地，我們也都了解每一步的調整，都是踏實且經過清楚思考後的決定。
在不確定的航道上，陪伴與協助每個家庭，看見客戶平靜而有餘裕地面對未來，進而懷有盼望，擁抱幸福人生，於我們而言，是身為一個財務規劃顧問的職責，也是我們所始終相信、也正在實踐的事情。
